Флаг Сытобудского СП утвержден Решением Сытобудского сельского совета народных депутатов от 22 августа 2023 года № 4-249. Флаг внесен в Государственный геральдический регистр РФ под № 14519. Описание флага:

"Прямоугольное полотнище с отношением ширины к длине 2:3, разделенное горизонтально опрокинуто-стропилевидно на верхнюю синюю и нижнюю красную части, при этом в центре полотнища изображен желтый куст картофеля, с клубнями на корнях и с белыми с желтыми сердцевинами цветками, поверх стебля которого и поверх деления полотнища накрест положены две белые шашки лезвиями вниз и желтыми рукоятями вверх».
Оборотная сторона флага является зеркальным отображением его лицевой стороны".

Флаг составлен на основе герба муниципального образования и повторяет его символику. Поэтому для справки приведем обоснование символики герба:

"...Первооснователем села Сытая Буда был казак Мартын Сытый, числившийся в Кривецком курене, находившемся на территории нынешнего Новозыбковского района. От его фамилии и произошло название села. Точной даты основания поселения установить невозможно из-за отсутствия каких-либо исторических упоминаний о нем в летописях. Однако известный российский историк А. Лазаревский в своей книге «Описание старой Малороссии», изданной в Киеве в 1881 году, указывает, что село возникло между 1672 и 1687 годами. До половины XVIII века село было населено казаками, приписанными к Стародубскому полку, Топальской сотне, Сытобудскому куреню. Основателя села и всю казачью историю поселения в гербе символизируют две скрещенные серебряные казачьи шашки с золотыми рукоятями.
Современный период развития сельского поселения связан с экономической и хозяйственной деятельностью известной на всю область «Климовской картофельной компанией», которая расположена на территории муниципального образования и много лет занимается выращиванием различных столовых корнеплодных и клубнеплодных культур, среди которых значимую роль играет картофель. Кроме того, здесь возделываются зерновые, зернобобовых и масличные культуры. Сельскохозяйственную специализацию поселения, а также высокую ценность выращиваемой продукции в гербе символизирует золотой куст картофеля.
Опрокинуто-стропиловидное пересечение поля герба символизирует расположение сельского поселения в приграничном районе области.
Примененные в гербе цвета в геральдике обозначают:
– Желтый цвет (золото) символизирует богатство, справедливость, стабильность, великодушие.
– Белый цвет (серебро) – символ совершенства, чистоты, благородства и веры.
– Красный цвет (червлень) – символ труда, мужества, жизнеутверждающей силы и энергии, красоты и праздника.
– Синий цвет (лазурь) – символ великодушия, возвышенных устремлений, честности, искренности, верности, добродетели и безупречности, а также цвет неба и водных объектов.

По информации И. Афонасенко