В 1996 году создано муниципальное образование "город Нижняя Салда", в 2004 году оно получило статус "городского округа". В 2006 году установлено новое название МО "городской округ Нижняя Салда". Закон Свердловской области от 24.3.2024 года наделил муниципальное образование "городской округ Нижняя Салда" статусом "муниципальный округ" (с 1.02.2025 г.).
Флаг города Нижняя Салда Свердловской области утвержден Решением Думы МО "город Нижняя Салда" от 24 апреля 2003 года №90/2 "О символике (гербе и флаге) муниципального образования город Нижняя Салда":
"Полотнище синего цвета с соотношением сторон 2:3, на котором воспроизведены фигуры городского герба, выполненные белым, черным и желтым цветами. Вдоль нижнего края полотнища на расстоянии 1/10 его ширины расположена желтая полоса в виде восьми квадратов, соединенных чертой, с наибольшей шириной также 1/10 от ширины полотнища. Обратная сторона зеркально воспроизводит лицевую".
"Фигуры городского герба" это горностай с рудоискательской лозой в лапе и комета с огненным хвостом. Автор проектов герба и флага - А.Грефенштейн.
Флаг внесён в Государственный геральдический регистр под № 1234
Использована информация А.Грефенштейна и рисунок на сайте города Нижняя Салда SALDANET.RU
Решением Думы городского округа Нижняя Салда Свердловской области от 18 марта 2010 г. N 35/3 "Об утверждении Положения о гербе и флаге городского округа Нижняя Салда" утверждено Положение о гербе и флаге городского округа Нижняя Салда в новой редакции. Согласно тексту Положения:
"Флаг городского округа Нижняя Салда (далее - Флаг) представляет собой: "прямоугольное полотнище синего цвета с соотношением сторон 2:3, на котором воспроизведены фигуры городского герба, выполненные белым, черным и желтыми цветами. Вдоль нижнего края полотнища на расстоянии 1/10 его ширины расположена желтая полоса в виде восьми квадратов, соединенных чертой с наибольшей шириной также 1/10 от ширины полотнища. Обратная сторона зеркально воспроизводит лицевую".
Решением Думы городского округа Нижняя Салда от 20 января 2011 года №47/5 в Положение о гербе и флаге внесены изменения. В том числе немного изменено описание флага (удалены слова "с наибольшей"):
"Флаг городского округа Нижняя Салда (далее Флаг) представляет собой: "прямоугольное полотнище синего цвета с соотношением сторон 2:3, на котором воспроизведены фигуры городского герба, выполненные белым, черным и желтыми цветами. Вдоль нижнего края полотнища на расстоянии 1/10 его ширины расположена желтая полоса в виде восьми квадратов, соединенных чертой шириной также 1/10 от ширины полотнища. Обратная сторона зеркально воспроизводит лицевую".
Источник - справочная система "Гарант"
Решением Думы городского округа Нижняя Салда от 24 сентября 2013 года № 30/8 внесены очередные изменения в Положение о гербе и флаге 2010 г., но они коснулись только вида муниципальной короны на гербе.