В 1996 году создано муниципальное образование "рабочий посёлок Малышева", в 2004 году оно получило статус "городского округа". В 2006 году установлено новое название МО "Малышевский городской округ". Закон Свердловской области от 24.3.2024 года наделил муниципальное образование "Малышевский городской округ" статусом "муниципальный округ" (с 1.02.2025 г.).

Флаг городского округа Малышевский принят Решением Думы Малышевского городского округа от 24 января 2008 года №340 и внесен в Государственный геральдический регистр РФ под №3769. Описание флага:

"Синее полотнище с отношением ширины к длине 2:3, в центре которого помещено изображение белой восьмилучевой звезды с зелеными расходящимися ромбами на ее фоне, занимающее по вертикали 2/3 от ширины полотнища. Оборотная сторона аналогична лицевой".

Материалы сайта "Геральдика Свердловской области"