Поселение Красный Брод возникло в 1920-х годах. Главным предприятием поселка стало угледобывающее предприятие с карьером. На территории муниципального образования "поселок городского типа Краснобродский" расположены собственно пгт. Краснобродский и п.Новый Каракан.

Символы Краснобродского городского округа утверждены Решением Краснобродского поселкового Совета депутатов от 23 декабря 2009 года №57/657 "Об официальных символах - гербе и флаге муниципального образования "Краснобродский городской округ". Согласно Положению:

Глава 3. Флаг Краснобродского городского округа
Статья 8.
Флаг Краснобродского городского округа представляет собой полотнище желтого цвета, ширина и длина которого соотносятся как 2:3, вдоль нижнего края которого идет черная полоса, ступенчато понижающаяся от краев к середине (по краям ширина черной полосы составляет 1/2, а в середине - 1/10 ширины полотнища). В середине флага над черной полосой - эмблема из герба городского округа (камень, вертикальной и горизонтальной линиями разделенный на красные и черные четверти), габаритная ширина и высота которого равны 3/10 длины.
Оборотная сторона флага является зеркальным отображением его лицевой стороны.

По сообщению Н.Рокуша

Флаг Краснобродского ГО внесен в Государственный геральдический регистр РФ под № 5835.