Чермоз получил статус города в 1943 году.

Флаг Чермоза утверждён Решением Чермозской городской Думы от 31 июля 2003 года № 170. Согласно тексту Положения о флаге:

"2. ОПИСАНИЕ ФЛАГА ГОРОДА ЧЕРМОЗА
2.1. Флаг города Чермоза представляет собой прямоугольное полотнище из трех равновеликих горизонтальных полос: верхней - зеленого, средней - красного и нижней - синего (лазуревого) цвета. Отношение длины флага к его ширине - 1,5 к 1.
В центре флага находится изображение шестиконечной звезды белого цвета. Звезда символизирует Полярную звезду и имеет шесть длинных лучей. Каждый из длинных лучей этой звезды символизирует одного из шести самых стойких членов общества "Вольность" - Петра Поносова, Михаила Ромашова, Степана Десятова, Петра Мичурина, Андрея Михалева, Федора Наугольных.
Звезда располагается на красной полосе, а ее верхний и нижний лучи проникают до середины соответственно зеленой и синей (лазуревой) полос.
В центре звезды находятся серп и молот красного цвета - эмблема союза пролетариата и крестьянства. Большинство жителей г. Чермоза во все времена были одновременно и рабочими и крестьянами, т.к. они не только работали на заводе, но и обрабатывали землю.
2.2. Цвета полотнища флага города Чермоза обозначают:
- сочетание зеленого и синего цветов означает природные богатства Прикамья, его речные просторы и леса;
- сочетание синего и красного цвета означает принадлежность г. Чермоза к Российской Федерации (цвета государственного флага РФ)".

Источник - справочная правовая база "Гарант". Рисунок - реконструкция "Вексиллографии"

Муниципальное образование "Чермозское городское поселение" существовало до 2019 года, до преобразования Ильинского муниципального района в Ильинский городской округ. В 2019 году упразднено.

Флаг Чермозского ГП утверждён Решением Думы Чермозского городского поселения от 13 февраля 2009 года №61 "Об утверждении Положений о флаге и гербе муниципального образования «Чермозское городское поселение". Согласно тексту Положения о флаге:

2. Описание ФЛАГА
2.1. Описание ФЛАГА:
«Прямоугольное полотнище с отношением ширины к длине 2:3, разделенное по вертикали на три неравные полосы: синюю в 2/7, красную в 3/7 и зеленую в 2/7 длины полотнища, и несущее в центре изображение шести листов аканта, соединенных в звезду, поверх трех скрещенных видимых между листьями стрел с наконечниками: косвенные остриями влево, поперечная вправо, выполненное в белом, сером и желтом цветах».

Источник - сайт Чёрмозского городского поселения

Флаг внесен в Государственный геральдический регистр РФ под №4726.

Вскоре, Решением Думы Чермозского городского поселения от 27 марта 2009 года №66, отменено Решение Чермозской Городской Думы от 31 июля 2003 года "Об утверждении Положения о флаге МО "город Чёрмоз".

Источник - справочная правовая база "Гарант"