Волость входила в уезд Валгамаа. В 2017 году создана Валгская волость и Карулаская волость вошла в ее состав.

Флаг волости разработан Линдой Тамм и утвержден 14 сентября 1994 года.

Использованы материалы флаговедческого архива А.Басова