В ноябре 1921 года Кавказское бюро Российской коммунистической партии (большевиков) (РКП(б) ) приняло решение объединить Азербайджан, Армению и Грузию в федеративное государство. 12 марта 1922 года в г.Тифлисе конференция полномочных представителей центральных исполнительных комитетов советов ССР Армении, Азербайджанской ССР и ССР Грузии приняла декларацию и подписала договор о создании федеративного союза ССР Закавказья в форме Федерации Социалистических Советских Республик Закавказья.
Именно такое название зафиксировано на денежных знаках этого государственного образования, выпущенных в 1922 году в г.Тифлисе с использованием клише для банкнот Грузии, выпускавшихся ещё до установления советской власти. При этом на флаге на крыше здания дворца наместника Кавказа (где потом заседал Закавказский Сейм, парламент и правительство Грузии, ЦИК и СНК ССР Грузии и ЗСФСР) вместо черно-белого крыжа была изображена большая белая 5-конечная звезда в центре полотнища.
13 декабря 1922 года в г.Баку 1-ый Закавказский съезд Советов оформил создание Закавказской Социалистической Федеративной Советской Республики (ЗСФСР) со столицей в г.Тифлисе, утвердил её Конституцию (Основной Закон), образовал Закавказский Центральный исполнительный комитет советов рабочих, крестьянских, солдатских и матросских депутатов (ЗакЦИК) и ответственный перед ним Совет Народных Комиссаров (СНК ЗСФСР), а также провозгласил вхождение ЗСФСР в создаваемый Союз Социалистических Советских Республик (был создан 30 декабря 1922 года). В первоначальном варианте Конституции (Основном Законе) Закавказской ССР не содержалось описания её герба и флага, они были внесены в 1923 году отдельным постановлением Закавказского ЦИК Советов.
Флаг был описан в статье 46 Конституции (Основного Закона) Закавказской СФСР следующим образом:
"Флаг Закавказской Социалистической Федеративной Советской Республики состоит из полотнища красного (алого) цвета, в углу которого, у самого древка, наверху помещены полукругом золотые буквы «З.С.Ф.С.Р.», а под ними, в левом углу, красная, окаймленная золотом, пятиконечная звезда".
В.А.Соколов, Вексиллологический справочник по флагам Российской империи и СССР, т.1, М, РИЦ МГИУ, 2002
В 1925 году была принята новая редакция Конституции (Основной Закон) Закавказской Социалистической Федеративной Советской Республики), в параграфе 59 которой было установлено:
"Государственный флаг Закавказской Социалистической Федеративной Советской Республики состоит из полотнища красного (алого) цвета, в углу которого, у самого древка, наверху помещены полукругом золотые буквы «З.С.Ф.С.Р.», а над ними в левом углу, красная окаймленная золотом пятиконечная звезда. Отношение ширины к длине 1:2".
К.А.Иванов в своей книге "Флаги государств мира", выпущенной московским издательством "Транспорт" в 1971 году, приводит следующее изображение этого флага.
Данная реконструкция представляется нам не вполне удачной ввиду отсутствия точек в аббревиатуре и наличия изображения серпа и молота, не упомянутых в тексте Конституции (Основного Закона) Закавказской СФСР. Кроме того, красная пятиконечная звезда с серпом и молотом с 1918 года являлась официальным знаком Рабоче-Крестьянской Красной Армии (РККА) РСФСР и сомнительно, чтобы Закавказская СФСР использовала на своём флаге знак РККА РСФСР.
Исходя из имеющегося в нашем распоряжении изображения нагрудного знака члена Закавказского ЦИК Советов рабочих, крестьянских, красноармейских и матросских депутатов, мы можем предложить более правильную и соответствующую описанию в Конституции (Основном Законе) Закавказской СФСР реконструкцию государственного флага ЗСФСР.
Фото значка взято с форума военно-исторического сайта "Саваш"
С принятием 5 декабря 1936 года новой Конституции (Основного Закона) Союза ССР Закавказская СФСР была упразднена, Азербайджанская ССР, Армянская ССР и Грузинская ССР непосредственно вошли в состав СССР.