Административный центр Терского района - пос. Умба. В составе района одно городское поселение (Умба) и одно сельское поселение (Варзуга).

Первая версия описания и рисунка флага Терского района утвержден решением Совета депутатов Терского района от 27 октября 2011 года №405 "О гербе и флаге МО Терский район Мурманской области".

"...
2.2.Описание ФЛАГА: «На голубом полотнище с соотношением сторон 2:3 изображён сюжет: в голубом поле белая сёмга, окружённая белыми жемчужинами, сложенными в кольцо, сопровождаемое во главе жёлтыми лучами, расходящимися вверх от тройной дуги".
2.3. Толкование ГЕРБА: «В основу герба положен факт венчания Ивана IV на царство, а именно, что жемчуг, добытый на территории нынешнего Терского района,был применён в царском платье, в котором он венчался на царство в количестве 5пудов. Лазоревое поле символизирует великодушие, верность, честность, безупречность.Семга символизирует изобилие сих мест данной рыбой. Северное сияние показывает на принадлежность к Крайнему северу и сходство с гербом Мурманской области, к которой относится данный район».

Новое Положение о флаге (см. проект Решения Совета депутатов Терского района 2012 года) утверждено решением Совета депутатов Терского района от 14 ноября 2012 года №2/47. Флаг внесен в Государственный геральдический регистр РФ под №7793 Описание флага:

"Прямоугольное двухстороннее голубое полотнище с отношением ширины к длине 2:3, в середине полотнища - фигуры из герба Терского района выполненная желтым и белым цветом".
Обоснование символики флага Терского района .
В основу символики муниципального образования Терский район Мурманской областей положен факт венчания Ивана IV на царство, а именно, что жемчуг, добытый на территории нынешнего Терского района, был применён в царском платье, в котором он венчался на царство в количестве 5 пудов.
Лазоревое поле символизирует великодушие, верность, честность, безупречность.
Семга символизирует изобилие сих мест данной рыбой.
Золотое северное сияние символизирует то, что муниципальное образование находится за полярным кругом.
Золото - символ богатства, стабильности, уважения, интеллекта.
Серебро - символ чистоты, совершенства, мира и взаимопонимания.
Авторская группа:
идея: Михаил Ригерт (Кострома);
геральдическая доработка: Константин Моченов (Химки);
художник и компьютерный дизайн: Ольга Салова (Москва).

Материалы геральдического архива В.Маркова (Санкт-Петербург)